Avantis, Base (Coinbase’ın L2’si) üzerinde çalışan, kripto + gerçek dünya varlıkları (RWAs) için yüksek kaldıraçlı, tamamen on-chain türev (perpetual) piyasaları sunan bir DEX/protokoldür. Platformun en bilinen yeniliği Zero-Fee Perpetuals (ZFP) adı verilen modeldir; kaybeden işlemler için önceden sabit ücret alınmaz, kazanç varsa kârın küçük bir yüzdesi ile paylaşılır. Avantis, hem perps (kripto ve RWAs) hem de LP (USDC vault) mekanikleriyle piyasa yapıcıları ve traderları tek bir ekosistemde buluşturmayı hedefler.
İçerik
Avantis Nedir?
Avantis, “Universal Leverage Layer” vizyonuyla hareket eden, Base üzerinde kurulmuş bir türev (perpetual) borsasıdır. Platform hem kripto varlıkları hem de tokenize edilmiş gerçek dünya varlıklarını (FX, metaller, emtia, endeksler, hatta hisse benzeri ürünler) on-chain olarak işlemeye imkân verir. Avantis, yüksek hacimli işlem yeteneği ve RWA perps (re-als world assets perpetuals) odağı ile Base ekosisteminin en büyük türev DEX’lerinden biri olarak tanımlanıyor.
- Zincir: Base (Ethereum L2). (Sözleşme adresi ve token bilgileri Base üzerinde yayınlıdır.)
- Ana yenilik: Zero-Fee Perpetuals (ZFP) — kaybeden işlemler için ücret yok, kazanç varsa kar paylaşımı.
- Likidite mekanizması: On-chain USDC vault + tranche (senior/junior) sistemi ile LP’lere farklı risk/ödül profilleri sunar.
Bu yazı da dikkatinizi çekecektir: Binance 40. HODLer Airdrop | Avantis ($AVNT)
Avantis Nasıl Çalışır?
- Teminat & Pozisyon Açma
- Traderlar USDC koyarak pozisyon açar (platformun tercih ettiği stablecoin USDC’dir). USDC, Base ağı üzerinde işlem görür.
- Likidite — USDC Vault ve Tranche Modeli
- Avantis’in merkeziyetsiz “USDC vault”u, tüm işlemlerin karşı tarafıdır: kazanan trader’ların ödemeleri vault’tan, kaybedenlerin kayıpları da vault’a gider. Vault iki temel tranche’e bölünür:
- Senior Tranche (daha düşük risk, daha az paylaşım) – daha düşük fee payı, daha az zarar yükü.
- Junior Tranche (daha yüksek risk, daha yüksek getiri) – daha yüksek fee payı, daha fazla zarar paylaşımı.
- Trancheler dinamik multipliers ve vault-buffer mekaniği ile dengelenir; böylece LP’lerin riskleri programlı olarak yönetilir.
- Avantis’in merkeziyetsiz “USDC vault”u, tüm işlemlerin karşı tarafıdır: kazanan trader’ların ödemeleri vault’tan, kaybedenlerin kayıpları da vault’a gider. Vault iki temel tranche’e bölünür:
- Zero-Fee Perpetuals (ZFP) — Ücret Mantığı
- ZFP’lerde açılış/kapanış/borçlanma ücretleri yoktur; yalnızca kâr üzerinden değişken oranlı bir “win-fee” alınır (ROI’ye göre %2.5’den başlayıp artan bir model). Kısacası, trader kaybederse ücret ödemez; kazanırsa kârın bir kısmını paylaşır. Bu model, pozisyon süresince borrow/funding ücretlerinin yarattığı “pozisyon erozyonu”nu ortadan kaldırmayı hedefler. ZFP’ler başlangıçta BTC/ETH/SOL gibi varlıklarda beta olarak sunulmuştur (dokümanda min. leverage & max değerleri belirtilmiştir).
- Fiyat Keşfi & Oracle Mimarisi
- Avantis, Pyth (low-latency on-demand fiyatlar) ile Chainlink’i birlikte kullanır. Her işlem için on-demand fiyat istenir; Chainlink ile çapraz kontrol yapılarak sapma eşiklerinin (ör. %5) dışındaki durumlarda işlem reddedilir. Bu, oracle manipulasyon riskini azaltmak için çift katmanlı bir yaklaşımdır.
- Ek Bileşenler
- Morpho entegrasyonu ile kullanıcılar BTC/ETH vb. varlıkları teminat gösterip Base üzerinde USDC borçlanarak daha yüksek marj/likidite elde edebilirler (multi-collateral borrowing).
- Guaranteed SL/TP özelliği: oracle tabanlı yürütme sayesinde stop-loss / take-profit emirlerinin garantili olarak istenen fiyattan kapatılması (belli limitlerde).
- Geri Ödeme / Gelir Dağılımı
- Platform gelirlerinin %60’ı LP’lere, %40’ı protokol hazinesine gider; hazineden LP desteği, ödüller vs. yönetilir. Ayrıca AVNT stake edenler güvenlik modülünde (Security Module) protokolü destekleyerek ek ödül kazanır ama ekstrem durumlarda slashing riski göze alınır.
Avantis’in Amacı Nedir?
Avantis’in stratejik hedefleri şu şekilde özetlenebilir:
- “Universal Leverage Layer” vizyonu: tüm küresel varlık sınıfları (kriptolar + RWAs: FX, emtia, metaller, endeksler, tokenize hisseler vb.) için on-chain kaldıraçlı ticaret altyapısı sağlamak.
- Kurumsal sınıf türev ürünleri ve daha geniş likidite tabanı getirmek; bunun için hem SDK, hem de profesyonel market-maker ortaklıkları (ör. Keyrock vb.) geliştirilmiş.
- DeFi ↔ TradFi köprüsü kurmak: RWA’ların zincire taşınması ve bunların on-chain türevle birleştirilmesiyle geleneksel piyasa oyuncularını çekmek.
Bu amaçlar, Avantis’in ürün tasarımında (ZFP, tranches, oracle yapısı, Morpho entegrasyonu) ve token-ekonomisindeki “topluluk-ağırlıklı” dağıtım kararlarında da açıkça görülür.
Avantis Kimler Tarafından Kuruldu?
- Harsehaj (Sehaj) Singh — Kurucu/CEO; Pantera’da yatırım tecrübesi ve DeFi/finans geçmişine sahip.
- Raymond Dong — Kurucu/COO; hedge fund / danışmanlık / kripto ürün tecrübesi var.
Kurucu ekip ve yönetim, DeFi, kuant finans ve kurumsal yatırım geçmişine sahip üyelerden oluşuyor; ekip dünya çapında mühendis ve tasarımcılardan meydana geliyor. Protokol, teknik ve yönetişim rollerini zamanla Foundation (Cayman merkezli Avantis Foundation) üzerinden devrederek kademeli desantralizasyon hedefliyor.
Avantis Yatırımcıları Kimlerdir?
Avantis, erken aşamada ve sonraki turlarda önemli VC’lerden destek aldı:
- Seed (Eylül 2023): $4M — lider Pantera Capital; yatırımcılarda Founders Fund, Galaxy, Base Ecosystem Fund, Modular Capital vb. yer aldı. (TechCrunch, Pantera duyuruları).
- Series A (2025): ~$8M — Founders Fund ve Pantera gibi büyük yatırımcıların yer aldığı tur raporlandı. ICODrops ve TheBlock gibi kaynaklarda yatırımcı listeleri ve tutarlar özetlendi.
Bu yatırımcı profili, Avantis’in kurumsal düzeyde güvenilirlik ve likidite partnerleri edinmesi açısından avantaj sağlar; fakat aynı zamanda token/algı açısından VC-çıkış baskısı ve merkeziyet endişelerini beraberinde getirebilir.
$AVNT Tokenomics
- Toplam Arz: 1,000,000,000 AVNT (fixed).
- TGE (Mint) Tarihi / Trading Live: TGE: 23 Nisan 2025 (dokümanda belirtilen tarih), tokenler için trading canlılık bildirimi 9 Eylül 2025 (farklı kaynaklarda TGE ve listing tarihleri yer alıyor — resmi gateway’leri kontrol edin).
Ana dağılım:
- Airdrop 1: 12.5% — TGE’de tam unlocked (day-1 claim).
- On-chain Incentives: 28.6% — 0% TGE, lineer vesting 42 ay.
- Builder / Ecosystem Grants: 9% — 0% TGE, lineer 24 ay.
- Team & Advisors: 13.3% — 12 aylık cliff, sonra 30 ay linear vesting.
- Investors: 26.6% — 12 aylık cliff, sonra 30 ay linear vesting.
- Foundation: 4% — 0% TGE, lineer 24 ay.
- Liquidity Reserve: 6% — Tam unlocked at TGE.
- Airdrop (12.5%)’ın TGE’de tamamen unlock olması kısa vadede geniş dağıtım/amplifikasyon yaratırken aynı zamanda listeleme döneminde volatilite tetikleyebilir; Avantis bunu “topluluk teşviki” olarak sunuyor.
- Investors & Team vesting: 12-month cliff + 30-month linear, bu tip bir takvim uzun vadeli kilitlenme sinyali verir; yine de kilit takvimine dikkat etmek gerekir.
- Gelir dağılımı (fees): LP’ler %60, protokol hazinesi %40. AVNT stake ile güvenlik/discount/görev odaklı ödüller sunar; slashing ancak ekstrem durumda (<0.95 buffer gibi kriterler) ve maksimum %20 stake oranında tetiklenebilir. Bu mekanizma staker’lar için hem ödül hem de sınırlı risk anlamına gelir.