Falcon Finance, “evrensel teminatlandırma altyapısı” (universal collateralization infrastructure) olarak tanımladığı; farklı likit varlıkları teminat göstererek USDf adlı over-collateralized (aşırı teminatlı) sentetik doları ihraç eden, bu doların stake edilmesiyle ortaya çıkan sUSDf gibi yield-taşıyan araçlar üreten ve ekosistem yönetimi ile likidite stratejilerini merkezine alan bir DeFi/CeDeFi protokolüdür.
İçerik
Falcon Finance Nedir?
Falcon Finance, temelde 3 katmanlı bir fikir etrafında kurulmuştur:
- Universal collateralization — Protokol; stablecoin’ler, büyük kripto varlıklar (BTC, ETH vb.) ve seçilmiş tokenize edilmiş gerçek dünya varlıkları (RWA) dahil olmak üzere çeşitli likit varlıkları teminat olarak kabul edip bunları on-chain likiditeye dönüştürebilmeyi hedefler.
- Dual-token model — USDf (over-collateralized sentetik dolar) ve sUSDf (USDf stake edilince elde edilen yield-taşıyan varlık). sUSDf, ERC-4626 benzeri bir vault standardı üzerinden getiri biriktirir; böylece kullanıcılar hem likidite elde eder hem de teminatlarından getiri kazanır.
- Kurumsal/kurallar odaklı işletme — Protokol, on-chain yield stratejilerini (funding rate arbitrajı, CEX–DEX arbitrajı, staking vb.) kurumsal düzeyde birleştirmeyi, rezervlerin şeffaf şekilde denetlenmesini ve bir sigorta fonu ile risk yönetimini benimser. Resmi dokümanlarda bu şeffaflık ve risk-azaltma önceliği vurgulanır.
Falcon, klasik bir tek stablecoin projesinden ziyade “teminat ne olursa olsun on-chain likiditeye çevirme + bunun üzerinden sürdürülebilir getiri sağlama” iddiası taşıyan bir altyapı protokolüdür.
Falcon Finance Nasıl Çalışır?
- Varlık Kabulü & Teminatlandırma (Minting)
- Kullanıcılar (ve/veya kurumlar) kabul edilmiş varlıkları protokole yatırır. Stablecoin yatırımlarında 1:1 olarak USDf mint edilebilir; non-stablecoin (BTC/ETH gibi) yatırımlarda dinamik olarak belirlenen overcollateralization ratio (OCR) uygulanır. Bu oranlar varlığın volatilitesine göre ayarlanır.
- USDf ve sUSDf mekanizması
- Mint edilen USDf doğrudan likidite olarak kullanılabilir veya USDf stake edilerek sUSDf elde edilir. sUSDf, stake edilen USDf’nin ürettiği getiriyi zaman içinde yansıtan yield-taşıyan bir varlıktır; sUSDf-to-USDf oranı (exchange rate) zaman içinde artar. Bu mekanizma ERC-4626 tarzı vault mantığıyla tanımlanmıştır.
- Yield üretim stratejileri (kurumsal yaklaşımlar)
- Falcon yalnızca tek bir arbitraj tekniğine dayanmaz; belgelerde yer alan stratejiler arasında positive/negative funding rate arbitrage, CEX↔DEX arbitrajı, staking, likidite havuzlarına (tier-1) sermaye yerleştirme ve off-exchange (custodian) ile “mirroring” benzeri entegrasyonlar bulunur. Bu çoklu strateji seti, farklı piyasa rejimlerinde sürdürülebilir getiri hedefler.
- Rezervler, sigorta fonu ve şeffaflık
- Protokol, kullanımda olan rezervlerin şeffaf bir dashboard ile raporlanmasını, ayrıca aylık/haftalık attestation (doğrulama) raporları sunmayı taahhüt eder. Ek olarak belirli bir kısım karın sigorta fonuna ayrılması planlanmıştır. Bu yapı, potansiyel negatif getiri/yüklü stres dönemlerine karşı bir tampon olarak belirtilmiş.
- Off-chain/On-chain karma (CeDeFi unsuru)
- Protokol hem on-chain stratejiler (DEX, staking) hem de sınırlı olarak off-chain/kurumsal tezgahtan faydalanma (custodial accounts, CEX settlement/mirroring) yaklaşımını içerir; bu sebeple CeDeFi — merkezi ve merkeziyetsiz yöntemlerin bileşimi — olarak nitelenen bir model ortaya çıkabiliyor. Bu da hem avantaj (kurumsal entegrasyon) hem de risk (custody, karşı taraf riski) getirir.
$FF tokeninin Ethereum üzerindeki kontrat adresi ve işlemleri Etherscan üzerinden istediğiniz an görüntüleyebilirsiniz. Bunu doğrulamak için CA adresi şu şekildedir: 0xfa1c09fc8b491b6a4d3ff53a10cad29381b3f949.
Falcon Finance’in Amacı Nedir?
- Varlıkları likiditeye dönüştürmek: “Your Asset, Your Yield” mottosuyla, sahip olunan varlıkları satmadan on-chain dolar likiditesine çevirmek. Bu, özellikle kurumların pozisyonları korurken nakde erişim sağlaması için tasarlanmış.
- Sürdürülebilir, kurumsal-düzeyde yield: Birden fazla stratejiyle düşük oynaklıkta rekabetçi getiri sağlamak; tek bir arbitraj veya pozisyona bağımlılığı kırmak.
- Kurumsal entegrasyon / regülasyon-uyumluluk yönelimli büyüme: Resmi iletilerde ekip, düzenleyici kurumlarla diyalog ve kurumsal custody çözümleri üzerinde duruyor; temel amaç kurumsal sermayeyi DeFi’ye çekmek.
- Ekosistem ve likidite altyapısı oluşturmak: USDf’nin çoklu zincir ve partner stablecoinlerle birlikte çalışmasını sağlamak, proje ekosistemini genişletmek ve RWA entegrasyonlarını desteklemek.
Falcon Finance Kimler Tarafından Kuruldu?
Andrei Grachev projeyle ilişkili en öne çıkan isimlerden biri ve DWF Labs ile bağlantılı olarak Falcon içinde öne çıkıyor. Ekip yazıları ve proje blogunda Grachev’in vizyonu sıkça temsil edilmiştir.
- Ekip ve yönetim resmi web/sunum materyallerinde ürün, finansal mühendislik ve operasyon ekipleri belirtiliyor. CEO/operasyon liderleri olarak Shahin Tabarsi gibi profiller çeşitli kaynaklarda listeleniyor.
Bu yazı da dikkatinizi çekecektir: Binance 46. HODLer Airdrop | Falcon Finance ($FF)
Falcon Finance Yatırımcıları Kimlerdir?
Falcon Finance , hem doğrudan yatırımcı ve stratejik ortak hem de likidite ve inkübasyon desteği alan bir projedir. Öne çıkan yatırmcılar arasında şu firmalar bulunmaktadır:
- DWF Labs: Falcon’un arkasındaki en önemli destekçilerden biri olarak göze çarpıyor; DWF Labs, likidite/market-making ve inkübasyon desteğiyle projeyi desteklemiş.
- World Liberty Financial (WLFI): Resmi duyurular ve bağımsız haber kaynakları Falcon’un WLFI’den 2025 yazında ~10 milyon USD tutarında stratejik yatırım aldığını bildiriyor. Bu yatırım USDf ile WLFI’nin USD1 projesi arasında entegrasyon ve likidite paylaşımlarını güçlendirmeye yönelik olarak ifade edildi. Bu yatırım haberleri, proje için önemli bir kurumsal ortaklık/sermaye girişi niteliğindedir.
$FF Tokenomics
$FF, Falcon Finance’in iddialı token modelinin merkezinde yer alan yönetim ve altyapı tokenidir.
- Toplam arz (max supply): 10,000,000,000 (10 milyar) FF
- TGE (Token Generation Event) / başlangıç dolaşıma sürülen miktar: Resmi açıklamalara göre yaklaşık 2.34 milyar FF TGE sırasında dağıtıldı/dağıtıldı olarak raporlanıyor.
Dağılım
- Ecosystem (Ekosistem büyümesi): ~35% — airdrop’lar, ekosistem destek fonu, RWA entegrasyonları, çapraz-zincir büyüme.
- Foundation (FF Foundation): ~32.2% — likidite, exchange iş birlikleri, risk yönetimi, uzun dönem rezerv ve yönetim fonu. Proje, token yönetimini bağımsız bir Foundation’a transfer ettiğini duyurdu.
- Team & Early contributors: ~20% — ekip ve erken katkıda bulunanlara ayrılmış, genellikle 1 yıl cliff + 3 yıl vesting gibi kısıtlar belirtilmiş.
- Community airdrops & launchpad sales: ~8.3% — topluluk ödülleri, airdrop ve launchpad satışları.
- Other investors: ~4.5% — erken yatırımcı tahsisi (kilit/vesting şartlarıyla).
Bu dağılım ve vesting mantığı, proje tarafından “güven inşa etme” ve uzun vadeli teşvikleri koruma şeklinde sunuluyor. Foundation’ın bağımsızlaştırılması da token unlock ve yönetim şeffaflığı iddiasını destekliyor.
$FF’in kullanım alanları
- Yönetim (on-chain governance): Protokol parametreleri, bütçe tahsisleri, risk parametreleri ve yeni ürünleri oylama yetkisi.
- Staking & ekonomik avantajlar: FF stake edenlere USDf mint etmede daha iyi kapital verimliliği, haircut/teminat avantajı, swap ücretlerinde indirim ve sUSDf gibi yield fırsatlarında artış gibi öncelikler tanımlanmış.
- Ekosistem ödülleri ve “Miles” programı: Proje içinde aktif katılımcıları ödüllendiren mevsimsel programlar (Miles, Yap2Fly vb.) token dağıtımında rol oynuyor.
Vesting
- Team ve investor paylarında 1 yıl cliff + 3 yıl vesting gibi kilit süreler kamuya beyan edilmiş. Bu, kısa vadeli enflasyon (sell-pressure) riskini azaltmaya yöneliktir.
Resmi Bağlantılar
- Web Sitesi: Falcon Finance
- Whitepaper: Falcon Finance Whitepaper
- X (Twitter): Falcon Finance X
- Telegram: Falcon Finance Telegram
- LinkedIn: Falcon Finance LinkedIn