İçerik
Risk/Ödül oranı Nedir? Nasıl Hesaplanır ?
R/R yani Risk/Ödül oranı, yatırımcıların yatırım yaptığı varlıktan elde edecekleri kâra karşılık olarak, ne kadar risk alacaklarını ifade etmektedir. Yani bu oran için, yatırımın giriş noktasının kâr alma seviyesine, yani stop loss noktasına uzaklığıdır diyebiliriz.
Deneyimli yatırımcılar, planladıkları yatırımı yapmadan önce ,yatırımın riskini ve olası getirisini hesaplayarak, yüksek getirisi olan yatırımları tercih ederken, aynı zamanda risklerini en alt seviyede tutmaya çalışırlar. Bu değerlendirmeyi yapan deneyimli yatırımcılar, aynı getiriyi sunan fakat daha fazla risk taşıyan yatırımlardan uzak durmayı tercih ederler.
Risk/ödül oranı, risk yönetimi yapan deneyimli yatırımcıların, son derece basit bir hesap ile belirli bir yatırımı yapıp yapmamaya veya hangi yatırım seçeceğinin daha avantajlı olduğu konusunda karar vermeleri hususunda yardımcı olur.
Risk/ödül oranı nasıl hesaplanır?
Bir yatırımın risk/ödül oranını hesaplamak için üç unsurun belirlenmesi gereklidir :
- Yatırıma giriş yapılan fiyat seviyesi
- Stop loss koyulan fiyat seviyesi
- Yatırımın başarılı olması halinde kâr alma hedefi
Yatırımcıların yaptıkları risk yönetimiyle birlikte stop loss ve kâr alma seviyelerini önceden belirlemesi, yatırımın risk ve getirisini daha iyi hesaplamaları için önem arz eder ve başarılı bir yatırım gerçekleştirme ihtimalini artırır.
Yatırıma giriş ,stop loss seviyeleri ve kâr alma seviyeleri belirlenirken Fibonacci göstergesi gibi bir çok teknik analiz göstergesini kullanarak piyasa analizi yapılmalı ve analize göre karar verilmelidir.
Risk ödül oranı formülü kısaca :
Risk/ödül oranı = (giriş noktası – stop loss noktası) / (kâr hedefi – giriş noktası)
Örneğin giriş seviyenizin %15 üzerine kâr al emri koyduğunuzu düşünelim. Bu senaryoda işlemi geçersiz kılma, yani stop loss noktanızı da giriş noktanızın %5 altı olarak belirlediniz. Önemli bir detay bu rakamları rastgele belirlemek yerine, kar hedefinizi ve stop-lossu piyasa analizi ve teknik analizler neticesinde belirlemeniz gerektiğini unutmayın.
Bu durumda kar hedefiniz %15 ve potansiyel kaybınız ise %5’tir. Risk/ödül oranınız ise 5/15 = 1:3 = 0,33’tür. Neticede 100 $’lık bir yatırımınız varsa,
15 $’lık kar potansiyeli için 5 $ kaybetme riski almış olursunuz. Gördüğünüz gibi risk/ödül oranını belirlemek oldukça kolay.
Ancak sırf R/R yani risk/ödül oranınızı yükseltmek için hedefiniz veya stop-loss seviyeleriniz için gerçekçi olmayan seviyeler belirlememelisiniz. Bu hususta teknik analizinizi doğru yapmalı ve yukarıda bahsettiğimiz 3 fiyat seviyesini belirlerken dikkatli olmalısınız.
Alım satım seviyelerini belirledikten sonra ortaya çıkan sonuç yüksek bir risk/ödül oranına sahipse, muhtemelen bu sayılar üzerinden riske girmeye değmeyeceği için vazgeçip farklı bir düzen belirleyip değerlendirmek sizler için daha iyi olabilir.